【中国国际金融展】金融展2011

时间：2011年9月1日下午地点：北京新世纪日航大酒店题目：2011第十二届中国金融发展论坛

主持人：各位领导、各位来宾，大家下午好。一年一度的中国国际金融展在这美好的金秋9月如期召开。今年的金融展精彩纷呈，盛况空前。相信大家特别是参加了今天上午开幕式的朋友们都有所体会。中国金融发展论坛也在这美好的时刻隆重召开，我代表金融展组委会对各位嘉宾的光临表示热烈的欢迎和衷心的感谢。第十二届中国金融发展论坛正式开幕！中国金融发展论坛作为中国国际金融展期间的重要活动，聚焦热点，把握前沿，为广大金融工作者提供了掌控金融信息化发展规律，了解业界最新科技，解读国家经济金融政策的思想盛宴。面对国际和国内复杂的金融经济形势，如何顺势而进，做好金融科技工作值得我们深入的思考和探讨。今天我们很荣幸邀请到了中国人民银行李东荣行长助理，中国证券监督管理委员会姜洋主席助理，中国保险监督管理委员会陈文辉，中国华融资产管理公司总裁赖小民、中国长城资产管理公司总裁郑万春、北京金融资产交易所董事长兼总裁熊焰、华为企业通信业务产品线总裁陈奕泉、柯达企业打印服务亚太区总监董志坚先生等嘉宾，就当前国际国内经济金融形势与实时的战略发展专题演讲。（详见嘉宾名单）出席今天论坛还有各金融管理部门，金融机构领导和相关企业的代表，以及新闻单位和媒体代表。让我们再次以热烈的掌声对大家的光临表示衷心的感谢。人民银行肩负着银行调控的重要职能，下面我们欢迎中国人民银行行长助理、党委委员李东荣发表重要演讲。李东荣：各位来宾、女士们、先生们下午好。很高兴参加第十二届中国金融发展论坛，本届论坛以创新融合稳健提升为主题，围绕加快经济发展方式这条主线，探讨我国金融业的发展现状，面临的挑战以及机遇和未来趋势具有十分重大的现实意义。下面我就当前宏观经济形势和金融支持经济结构调整等谈几点看法供大家参考。一，国内经济继续朝着宏观调控预期方向发展，转方式、调结构的任务更加突出。2011年以来我国经济增长由政策刺激向自主增长有序转变，继续朝着宏观调控的预期方向发展，运行态势总体良好。上半年实现国内生产总值20.4万亿元，同比增长9.6%，其中一、二季度分别增长9.7%、9.5%。经济增速连续两个季度有所回落，很大程度是政策主动调控的结果，但仍处在平稳较快增长区间。当前宏观经济运行中突出问题是物价上涨压力较大，2011年以来通胀预期压力一直在加大，特别是最近几个月居民消费价格涨幅逐月上升，7月份CPI同比上涨6.5%，PPI同比上涨7.5%，分别创下37个月和34个月以来新高。导致这一轮价格上涨原因比较复杂，是国内外多种因素相互交织，综合作用的结果。全球流动性充裕，国际大宗商品价格上涨向国内传导有关，也与国内资源性产品价格改革，劳动力等要素的成本上升密不可分。应该看到，随着稳定消费价格总水平各项措施的效果进一步显现和激素效应的减弱，保持物价总水平基本稳定的有利因素逐渐增多，居民消费价格涨幅有望保持在可控范围内。长期来看，影响和制约我国经济可持续发展的主要因素仍然是经济发展方式比较粗放，经济结构不合理的问题。改革开放30多年来，我国产业结构不断优化，城镇化结构明显加快，区域发展趋向协调，收入分配结构得到调整。长期困扰我国经济发展的结构不合理状况有了很大改观。但同时，更应该看到，目前我国经济社会发展中结构性矛盾依然非常突出，内需与外需不平衡，投资与消费关系不协调，农业基础薄弱，服务业发展滞后，经济增长主要依靠第二产业带动局面尚未改变。城乡区域发展差距以及居民收入分配差距扩大的趋势尚未根本扭转。党的十七大明确提出了加快转变经济发展方式的战略任务，十二五规划纲要强调未来五年我国经济社会发展要以科学发展为主题，以加快转变经济发展方式为主线，坚持把经济结构、战略性调整作为加快转变方式的主攻方向，促进经济长期平稳较快发展。加快转变经济发展方式和结构调整已经成为当前和今后一个时期关系经济社会发展全局的战略新任务。二，近年来金融业支持经济发展方式加快转变和结构调整的力度不断增强，成效显著，金融是现代经济的核心，在市场经济条件下，无论是对已有资源的重新配置，还是对资源增量的优化组合都离不开金融的支持。近年来，人民银行坚持以科学发展观为指导，认真贯彻落实党中央国务院的决策部署，综合运用多种货币政策工具，加强宏观信贷政策指导，深化金融体制改革，积极稳妥推进金融创新，充分发挥金融支持经济发展方式转变和结构调整的支持作用。一是加强信贷政策和产业政策和财政政策等宏观经济政策的协调配合，促进金融资源优化配置，密切配合国家产业政策，大力鼓励和引导金融机构，加强对战略性新兴产业，节能环保产业，现代服务业等的金融支持。推进科技金融合作，培育新的经济增长点，严格控制对高耗能、高排放行业和产能过剩行业贷款。支持低碳经济发展，加大对出口信贷的支持力度，服务企业走出去战略，认真落实国家房地产宏观调控政策，实施更为严格的差别化的住房信贷政策。二是全面推进农村金融产品和服务方式创新，多措并举，做好三农金融支持工作。在全国范围内推进农村金融产品和服务方式创新试点工作，大力发展农户小额信贷贷款和农村微型金融，有效满足现代农业和金融消费的需求。切实加强对农业农村基础设施建设的信贷支持，做好集体制度改革。截至今年6月，银行业涉农贷款金额13.39万亿元，占各项贷款比重24.5%，高出同期各项贷款增速7.6个百分点。同时合理利用多样化的金融工具管理和分散农业风险，强化涉农信贷风险管理，加强涉农信贷与涉农保险合作，做好农村地区支付结算工作，加强农村信用体系建设。今年上半年全国共为1.38亿农户建立信用档案，并对其中8704万农户进行了信用评定。已经坚建立信用档案农户中获得信贷支持的农户近7621万户，贷款余额为1.43万亿元。三是改进和完善和中小企业金融服务，切实缓解中小企业融资难的问题，引导金融机构转变经营战略，推动适合中小企业金融需求特点的信贷管理制度和金融产品创新。支持发展中小金融机构进行小额贷款公司试点，拓宽中小企业多元化融资渠道，加快多层次金融市场体系建设。积极推动符合条件的中小企业发行短期融资券，集合票据，资产支持证券等债务融资工具。今年上半年共有160家中小企业在银行间债券市场累计发行非金融企业债务融资工具113.67亿元。四是全力抓好民生金融，促进实现包容性增长，完善中小额担保贷款政策，提供更加人性化的金融服务，高度重视并切实做好大学生村官创业富民金融服务工作，完善扶贫贴息贷款管理体制。增加扶贫贴息贷款规模和覆盖面，建立扶贫贴息贷款良性发展机制。五持续推进大型商业银行股份制改革，全面推开农村信用社改革试点，加快其他类金融企业改革，增强各类金融机构服务经济结构调整的能力，稳步推进利率市场化改革，全面实现货币市场和债券市场利率的市场化。微观主体对利率的敏感性不断增强，利率对产业结构调整的作用逐步显现，进一步推进人民币汇率形成机制改革，在保持人民币汇率在合理均衡水平上，基本稳定的原则下发挥汇率对经济结构调整的积极作用。三，加快转变经济发展方式和结构调整将为金融业带来新的发展机遇，金融业的发展离不开其所面临的经济环境和经济条件，转变经济发展方式实际上是一次深刻的经济变革，将对金融业运行环境和条件产生深刻的影响。产业结构优化升级，改善民生，扩大消费，中小企业发展，节能减排和低碳经济和农村经济发展，区域经济协调发展等各项政策措施实施，将会产生大量新的金融需求，我国金融业也将迎来新的发展机遇。金融业必须坚持以科学发展观为指导，继续服从和服务于国家经济发展战略，积极探索适应发展方式加快转变和经济结构战略性调整的体制和机制，进一步推进金融产品和服务方式创新，并实现自身的长期健康发展。一是要加快金融业自身发展方式转变，改变过去依赖规模扩张的粗放经营模式，着力完善现代金融企业制度，强化内部治理和风险管理。提高创新发展能力和国际竞争力，进一步健全和完善多元化的金融机构组织体系。加快多层次的金融市场体系建设，显著提升直接融资比重，完善调控货币信贷总量的手段和方式，进一步增强利率、汇率等价格杠杆在促进经济结构调整中的重要作用。二是要找准支持经济发展方式加快转变和经济结构调整的着力点和突破口。要继续按照区别对待，有保有控的原则，着力优化信贷结构，盘货存量，优化增量，提高金融支持经济发展的可持续性，加大对战略性新兴产业、节能环保、循环经济，区域协调发展等方面的信贷支持力度，全面落实支持三农小企业发展和扩大就业金融政策。大力发展消费信贷，有效促进，扩大内需，执行好差别化放贷政策，对符合条件的保障性住房建设项目及时发放贷款，促进房地产市场健康平稳发展。三是要充分发挥金融系统的合力，银行证券保险业要取长补短，互为补充，共同发挥好对转变经济发展方式的支撑和保障作用。以解决中小企业融资难问题为例，既需要主要商业银行推进中小企业信贷管理制度创新，发展新的中小型银行机构，扩大银行服务的覆盖面和供给能力。又需要加快推进创业板、中小企业板的建设，引导社会资金向具有发展潜力的优资中小企业聚集，创造更多就业机会。还可以通过发展股权投资基金等途径，提供丰富多样融资渠道。金融业健康发展对促进国民经济长期平稳发展发挥重要作用，希望大家充分利用本次论提供的平台畅所欲言，为中国金融业发展创新稳健提升，出谋划策。最后预祝中国金融发展论坛取得圆满成功，谢谢大家。

　　主持人：感谢李东荣行长助理，中国证券监督管理委员会在统一管理全国证券期货机构，维护市场秩序方面发挥着举足轻重的作用。下面，我们以热烈的掌声欢迎中国证券监督管理委员会姜洋主席助理做重要演讲。姜洋：各位来宾、女士们、先生们下午好，很高兴参加2011第十二届中国金融发展论坛。最近一段时间国际金融市场动荡加剧，影响全球经济运行的不稳定、不确定因素有所增加。在这种背景下本届论坛以稳健与提升为主题，共同探讨复杂国际下中国金融成长的道路。对推动中国金融业务的发展和改革，对促进中国金融平稳较快发展具有重要意义。首先我代表中国证监会对论坛召开表示热烈祝贺。借此机会谈几点看法供大家参考。国际金融危机爆发以来，世界金融发生了复杂深刻变化。面对外部环境的严重环境，我们坚持贯彻国务院的部署，在巩固前几年一系列的中国改革成果基础上，坚持完善市场基础建设，切实加强改进市场监管，全力维护资本市场稳定健康发展，为保增长，扩内需，调结构提供了有利支撑。一是坚持服务大局，促进经济发展方式，加快转变，充分发挥资本市场在改善融资结构，支持经济转型中的重要作用，积极支持我国国家产业政策企业，利用资本市场加快发展。鼓励战略性新兴产业企业发行上市，大力推进公司债券市场建设，按照国务院关于促进企业兼并重组意见要求，完善制度安排，创新手段方式，大力支持有利于结构条件升级的上市公司并购重组。2008年以来，上市公司并购重组交易额达到9652亿元。二是坚持改革创新，不断完善市场化运行机制，充分吸收市场各方意见，先后分两阶段推出新股发行体制改革，促进市场各方归位尽责市场发行显著增强。股指期货上市一年多来运行平稳，期货现货价格联动较好。进一步丰富了资本市场风险管理工具，融资融券市场平稳有序稳步发展。试点转常规各项准备工作已基本有序。三是坚持强化功能，增强期货市场服务实体经济的能力。2008年国际金融危机后，成功上市的铝、焦炭等品种，上市包括股指期货在内金融期货和商品期货共26个品种，稳步推动实体经济。实体企业利用期货市场得到生产经营，期货市场在我国一些重要行业和产业链企业的运行机制中发挥着越来越重要的作用。对实体经济的服务能力日益增强，近几年尽管国际大宗商品期货市场大幅波动，但我国期货市场总体保持了平稳发展的态势，国际影响力逐步增大。四是坚持三公原则，全力维护市场正常运行秩序，针对当前市场环境下，证券期货违法违规活动新趋势、新特点，加大与相关执法部门的协调配合，依法严惩内幕交易，操纵市场等违法行为，初步形成了内幕交易综合防控体系，查处了一批社会影响力大的典型安检。截至今年8月底，沪深两市上市公司2273家，股市市值25.5万亿元，据半年报显示，上市公司今年上半年净利润同比增长22.3%，上市公司保持良好发展态势，证券期货金融机构也保持稳健经营，总体来看我国资本市场在制度建设、体系结构，体制机制、秩序维护等方面实现了重要突破。承载能力大幅度提升，已经成为促进经济发展方式加快转变的重要平台。各位来宾，当前我国经济保增长，调结构的任务繁重和艰巨，充分发挥资本市场的功能和作用。健全和完善多层次资本市场体系，更好服务实体经济发展。中国证监会将认真贯彻党中央国务院的部署，紧紧围绕加快转变经济发展方式大局，加快资本市场改革创新力度，加强和改进资本市场监管，努力发挥资本市场服务经济社会发展的积极功能。促进我国经济长期平稳较快发展。第一，拓展市场广度和深度为重点，切身完善市场体系结构，积极巩固和扩大主板市场、中小板市场，积极发展创业板市场，鼓励和支持战略性新兴产业和创新型企业上市。加快场外市场建设步伐，研究探索符合我国国情场外市场制度安排，满足多元化的投融资需求，大力发展债券市场，逐步推动建设集中监管，统一互联的债券市场，扩大债券市场规模。第二，以提升市场效率为导向，不断健全市场体制机制，坚持分布实施，逐步完善原则，继续深化改革。进一步促进形成相互制约，充分博弈，利益均衡的定价机制。完善和创新并购重组的制度安排，健全市场化约束手段。进一步提高上市公司并购重组的质量和效率，改进监管方式，下放和简化审批手续，加强事后监管，强化市场披露监管，促进发展。第三深化市场功能为主线，推动期货市场在更高层面服务经济发展。必须落实国家稳定物价总水平要求，强化期货市场监管，完善期货监管五位一体工作机制，遏制市场投机和操作。积极推进条件具备商品期货品种上市，演进其他金融期货上市的可能性。夯实期货市场稳定健康发展的基础。第四以强化市场监管为保障，切实防范和化解系统性风险，全面建立内幕信息和综合防控体系，强化内幕消息僻陋和监管联动，强化监管手段和联动，严厉打造操纵市场的严重违规行为。更好维护市场安全稳定运行。各位来宾、女士们、先生们，创新是一个国家、一个民族发展进步的力量源泉，增强自主创新能力越来越成为经济金融博弈的重要内容。在应对国际金融危机过程中，世界各国开始了新一轮抢占科技和产业制高点的竞争。我国十二五规划强调，要坚持把科技进步和创新作为加快转变经济发展方式的重要支撑，作为市场配置资源的重要场所，资本市场特有的市场化筛选，风险和退出机制，可以弥补创新型、科技型企业发展过程中不确定性，引导社会资金流向具有潜力的创新型技术和企业。有利于积聚各类创新资源，同时资本市场对于发行上市，公司治理和信息披露等都有明确的制度安排。能够帮助企业形成良好的约束机制和治理结构，促进高科技创新型企业的规范运作。此外，高科技企业通过资本市场平台做大做强，能够节约和引导更多的科技人和民间资本参与到科技创新创业之中，形成鼓励创新创业的良好社会氛围。推动自主创新，尤其是支持创新型、成长型科技企业发展，资本市场具有不可替代的积极作用和广阔的发展空间。长期以来中国证监会始终高度重视支持科技创新工作，在党中央国务院的统一部署下，与相关部委深化科技金融合作，促进科技创新的功能，我们先后设立中小企业板，启动中关村科技园区带办股份转让试点。2009年10月成功推出创业板市场，逐步形成了支持科技创新的多层次资本市场体系，有效推动了产业资本和优质资源向成长型和创新型企业的趋势。中小企业板上市公司610家，其中高新技术企业480家，占比超过3/4。创业板上市企业258家，高新技术企业239家，占比达93%。高新技术企业风险投资和资本市场良性互动格局初步形成，对于推动经济结构转型和国家自主创新战略正发挥着重要的推动和引导作用。中国证监会将与有关部门密切配合，加大对创新型和成长型企业和战略性新兴产业的支持力度，积极拓展和丰富加快转变经济发展方式的领域促进，为顺利推进十二五规划确定的重要工作作出应有贡献。最后预祝论坛圆满成功，谢谢大家。....

　　主持人：谢谢姜洋主席助理，中国保险监督管理委员会是我国保险业的监督管理部门，为我国保险业的科学平稳协调和可持续的发展作出了重要的贡献。我们以热烈掌声欢迎中国保险监督管理委员会陈文辉主席助理发表重要演讲。陈文辉：大家好，很高兴参加2011第十二届中国金融发展论坛，与大家共同探讨复杂国际经济环境下中国金融形势。刚刚过去一个月全球金融市场经历了巨大动荡，标准化首次下调美国长期主权信用评级，目的将日本主权信用评级下调，这些变化与欧洲主权债务危机持续蔓延相互交织，使世界经济复苏前景再次面临不确定性。基于上述宏观背景，我就保险业应对经济波动及其增长的前景谈几点看法。第一个是全球保险业以其稳健理念应对经济周期性的波动。在金融行业中保险业以长期和稳健经营著称，保险资金特别是寿险资金长期性，决定了保险行业经营要具备长周期视角，并能够接受经济衰退压力检验。保险机构必须通过审慎定价，稳健投资，积累更多资本以应对经济下行时期可能产生的损失。保险的长期运行机制形成一种内在有效约束，将收益在一段时间内进行平滑，从而能够较为平稳渡过经济周期。这次金融危机中，国际保险业的发展呈现出以下特征，一是业务实现快速复苏，受益于全球经济复苏。2010年保险业结束连续两年负增长，开始较为强劲反弹。2010年全球保费收入4.34万亿美元，扣除通胀因素实际增长2.7%。二是资本实力得到增强，寿险公司得益于盈利能力增强和资本市场资金流入，资本总额接近历史最高水平。非寿险公司的资本和偿付能力创新高。发达国家的偿付能力和充足率提高近10个百分点。三是保险经营比较稳健，在金融危机期间，传统保险业务受到冲击较小，绝大多数保险公司保持稳定运营能力。经营规模和保险费用，少数遭遇财务困境保险公司，不是被其保险业务拓宽，而是由于经营的银行业务。我国保险业努力克服国际金融危机不利影响，保持持续较快发展的良好势头。从今年保险市场运行的情况来看，主要有四个特点。一是业务发展比较平稳，一到七月份全国保险收入9055亿元，扣除统计口径变化因素影响，同比增长10.8%，其中财产险2822亿元，人身险6233亿元，截至7月底保险公司总资产达到5.6万亿元。比年初增加10.9%，净资产5782.9万亿元，比年初增长21.1%。二是结构调整稳步推进，责任保险、农业保险非车险业务均衡较快发展，人身险方面十年期以上产品同比上升7.5个百分点。个人代理业务上升2.5个百分点。三是资金运用总体稳健，截至7月底，保险资金运用余额是5.2万亿元，其中银行存款占比30.9%，债券占比47%。证券投资基金和股票占比13.9%。1-7月实现资金运用收益1170.5亿元，平均收益率2.36%。四是经营效应持续向好，1-7月保险公司预计利润总额498.3亿元，同比增长64.5%。尽管全球保险业较好的经受住了此次金融危机中宏观经济下滑和金融市场振荡带来的冲击。但在未来一段时间内，保险业仍面临诸多挑战。由于全球经济增长前景较为复杂，未来存在较大不确定性，特别是基于金融部门和政府部门债务危机的相互转化关系，主权债券价格下降可能造成金融市场新的隐患。因此，保险行业必须充分估计经济波动带来的挑战，更加关注其资产负债表的稳健性。第二想谈一下由内生因素驱动新兴保险市场是增长的亮点。此次金融危机中以金砖国家为代表的新兴市场国家，经济率先复苏，其保险市场也成为全球保险行业的增长亮点。目前，新兴市场保险业正在步入上升期，以内生因素驱动巨大市场潜力，将进一步得到释放。在一段时间内成为全球保险市场增长的重要力量。首先，经济快速增长是新兴保险市场发展的根本驱动力。新兴市场普遍具有经济增长速度快和市场潜力大的特点。而且这立足通过体制改革和经济发展，逐步融入全球经济体系。经济增长活力不断增加，在经济快速发展的过程中，个人和企业财富快速积累，金融意识明显提升，这些都形成了巨大保险需求。其次，工业化和现代化是新兴保险市场发展的重要支撑。工业化和现代化的一个显著特征就是金融资产对家庭保障功能的逐步替代及风险保障从传统的家庭内部走向社会。从以血缘关系为纽带到以金融市场为基础，保险作为现代市场化的风险转移和分摊机制，在这一转变过程中将发挥重要作用。再次，注重社会保障建设是新兴保险市场发展的新机遇，完善的社会保障体系建设离不开商业保险的参与，发挥商业保险在社会保障体系建设中的积极作用，能够明晰政府与市场，企业与个人责任分摊机制。降低社会运营成本，提高社会保障体系运行效率。最后，人口因素将推动新兴保险市场快速发展。金砖国家和其他新兴市场国家普遍人口较多，在享受人口红利同时，未来也将面对人口老龄化的问题。包括中国在内一些国家已经快速步入老龄化社会，传统的养老保障体系面临着未富先老的考验。这种情况下，将对商业健康保险，养老保险等产生广泛的需求。三，经过金融危机洗礼中国保险业将逐步走向成熟，对于仍处于发展初级阶段中国保险业来说，此次金融危机在思想和理念上是一次重大冲击和洗礼，无论是经营者还是监管者都对如何遵循保险业发展规律，走全面协调可持续发展道路有了更为深刻理解和认识。从几个方面可以看出，第一是今后一个时期将继续保持快速发展势头，我国保险业是国民经济中发展最快的行业之一。十一五时期年均增长24.2%，从外部环境、行业自身和国际经验来看，今后一个时期，保险业具备快速发展条件和基础，仍处于快速发展期。预计十二五时期，保费收入和总自沉都将实现翻番。2015年全国保险保费收入将达到3万亿元，保险业总资产将达到10万亿元。保险深度将达到5%，保险密度达到2100元。第二推进市场化改革，不断注入新的发展活力，保险是市场经济的产物，保险业发展进步得益于社会经济领域的各种改革，这也是未来保险业发展的动力来源。以完善公司治理为核心，深化保险公司改革，不断提高公司治理科学性和内部控制的有效性。推动国有保险集团公司内部管理机制改革，切实增强集团公司风险管控，资源整合，战略协同能力，以完善价格形成机制为重点，稳步推进保险费率市场化，鼓励和支持保险产品服务创新，增强保险市场自主创新能力，坚持高标准化和差异化原则，积极稳妥推进市场原则，努力开放竞争有序保险体系，促进保险机制在资源配置中发挥基础性作用。第三，加快转变发展方式，促进行业全面转型升级。坚定不移推进结构调整，以结构调整为抓手，推动行业转变发展方式，迈出实质性步伐。鼓励发展满足消费者需求，体现保险核心优势，提高公司价值和效益的业务，大力发展长期储蓄和风险保障业务，更加注重增强自主创新能力，更加注重培育新的业务增长点。深入挖掘市场资源潜力，积极参与社会保障体系建设和国家医药卫生体制改革。为经济建设、社会建设和民生建设提供诚信优质的保险服务。第四，加强改进保险监管，切实防范风险，强化保险资本优化，充分发挥偿付能力，监管在防范风险中核心作用。跟踪欧盟偿付能力二，美国风险监管的发展趋势，完善偿付能力监管标准。逐步健全以风险为基础的偿付能力监管制度，借鉴国际金融监管改革的经验，进一步完善微观审慎监管同时，建立宏观审慎保险监管框架。构建系统性风险防范体系，可以预见在十二五乃至更一段时间，中国保险业将以更加成熟姿态，在应对挑战中把握机遇，全面转型中实现科学发展。最后预祝本次论坛取得圆满成功，谢谢大家。主持人：感谢刘文辉主席助理，本届金融发展论坛的主题是创新融合，从我们主持人开始做起。我们主持到这个阶段，下一阶段我们请出简柏特亚洲地区CEO汉查理先生主持这个论坛。他现任简柏特亚洲地区CEO，是我国商务部服务外包专家委员会的特聘顾问专家。1997年在澳大利亚进入外包行业以来，加盟过许多世界顶级公司，以富有创新的精神外包模式解决诸多复杂业务问题。下面我们以热烈掌声请汉查理先生主持后一阶段的论坛。 ....

　　主持人汉查理：女士们、先生们下午好，欢迎各位领导的光临，我是简柏特亚洲地区CEO。我们公司很多年之前曾经是GE公司的一部分，后来我们又和银行业、保险业进行很多合作。今天我特别高兴来参加这个论坛，也预祝这个论坛圆满成功。希望大家都能够献计献策，畅所欲言，也希望大家喜欢我们所有的发言者。今天我们这个世界变得特别的有趣，而且市场也是非常的脆弱，也是非常多元化的。其实观察这个市场变化也是有趣的事情，欧元区面临很多经济方面挑战，包括债务的危机。我们看看美国市场也是非常复杂，美国政府也是在这一方面进行了很多干预。当然我们看到媒体对这些进行了很多报道，比如说有这些金砖四国，中国、巴西、俄罗斯、印度都是新兴市场，表现也是非常的活跃。所以在每一个经济体里面他们都是面临很多问题，包括消除贫困问题，战争问题，经济不稳定问题，所有这类因素都影响了我们银行、保险和证券业，政策制定也是按照形势来制定，目的就是为了应对这些挑战。我们来看看中国对基础设施进行了很多投资，而且中国现代化建设也是速度非常快，步伐非常稳，也是不断的推动这个创新。尤其是中国的银行、证券和保险行业是非常活跃的。在中国十一五期间在中国共产党领导之下，在十一五期间取得了非常丰硕的成果。所以中国的银行系统从内部也是发生了非常深刻的变化，加强了自身能力的建设，能够更好的来促进中国经济的增长，这是中国央行。我们看看中国商业银行也是进行的很多改革，有一些新的观念和新的思维。所以在十二五期间中国也会采取一些新的措施，包括中国农业银行也会推出很多新的措施，我们下一位发言人就是来自中国农业银行股份有限公司副行长他会跟我们谈一谈以转型和变革引领中国银行业的新发展，有请蔡华相先生。蔡华相：谢谢主持人，各位来宾、女士们、先生们，很高兴有机会参加这次中国金融发展论坛，十二五开局之年召开这次论坛研讨新时期我国金融业发展问题具有积极和现实意义。今天借这个机会我想跟大家一起交流一下新时期中国银行业的转型和变革问题。十一五期间我国银行业的改革发展取得了长足进步，资产规模增长了2.5倍，整体加权平均资产，资本充足率从05年4.91%提升到2010年底的12.16%。不良贷款率由8.6%下降到1.13%。国有大型银行顺利完成股份制改革并实现境内外公开上市，显著增强了经营实力和可持续发展能力。尤为引人注目是近年来应对国际金融危机过程中，银行业积极响应国家号召，不仅自身经受住了金融危机的考验，更为保持经济平稳较快发展提供了有利的金融支持。但是，总体看来中国银行业以国际先进同业相比，无论是业务规模、管理能力还是服务水平、人员素质都有着明显差距。建设真正的现代商业银行仍然任重而道远。当前，国际经济金融形势复杂多变，欧美债券已有加剧趋势，世界经济复苏进程艰难曲折，国内经济总体向好，但也面临着诸多两难问题。通货膨胀压力短期难以缓解，结构调整任重而道远，加快经济发展方式转变的政治导向更是对银行业创新能力、服务能力和抗风险能力提出更高要求。十二五期间利率市场化步伐将会加剧，标准化和要求将会严格，这些将意味着不久将来商业银行在传统业务模式、管理模式、盈利模式将面临不得不改，非改不可的问题。因此在新的发展阶段，转型和变革仍然是中国银行业发展的主旋律。只有实施更大范围、更大力度、更深层次转型和变革，中国商业银行才能实现更好更快的发展，才能不断增强创新发展能力和国际竞争力。结合十二五时期经济应用发展的趋势，我认为当前和今后一个时期商业银行着重从以下几个方面推动转型和变革。第一，多种实施差异化的竞争策略，同质化经营是当前我国银行业发展的突出问题。尽管银行规模有大有小，但在客户基础，业务结构、产品组合，收入格局上产生明显的系统态势。我们可以观察到很多银行在业务经营中累大户，网点布局扎堆的现象。同质化经营必然会导致过度竞争和无序竞争，引发金融供给过度与金融服务不足并存的问题。并且也不利于提升金融服务专业化水平。从国际金融来看，在激烈市场竞争环境下，银行业必然走向差异化和专业化发展道路。金融危机爆发后，很多国际上知名金融机构通过业务重组，剥离非核心业务，回归和巩固自身核心业务。这些都提示着我们大而全，小而全，同质化的经营模式是难以持续。未来成功的银行不可能是什么产品都做，什么行业都介入，什么领域都涉及的银行。从国内情况来看，同质化经营格局很大程度上源自于竞争对手竞争策略，你有什么，我也要有什么，你做什么，我也要做什么。因此，从银行自身角度来看，要想实现差异化的竞争必须首先把注意力真正的转到客户和市场上，主要按照客户需求摆正自身的经营战略和经营格局，做到在战略上敢于有所为有所不为，在细分市场上树立自身的经营特点，禀赋优势和独特风险偏好，找到自己最擅长的业务领域和细分市场。研发并提供与之相适应的专业化产品，在细分市场独特竞争优势和品牌形象，真正同质化和差异化。第二，注重发挥科技创新转型的推动作用，以信息技术为代表的科学技术的发展是推动现代银行业转型和变革的重要力量。银行业要在日趋竞争中脱颖而出，必须加快科技创新步伐，朝着信息化银行方向发展。全面改造和重新塑造我们传统的经营管理模式。一是要以科技创新引领银行业务创新，将新技术应用于需求相结合，打造能够快速响应市场，支持产品设计，加载信息化平台。以电子化、网络化、虚拟化、集成化为方向，引导银行业务模式。二是要以科技创新改进银行客户服务，将新技术应用融入银行服务各个环节。更准确的分析、把握客户的行为特征和心理感受，为客户提供高价值，个性的服务，改善客户服务体验。三是科技创新助推银行业务再造，利用新的技术手段，改造传统业务处理和信息传输方式，打造电子化、自动化、集约化的应用流程，推动银行业务运营效率和客户水平提升。四是要以科技创新服务银行精细化管理，将新技术广泛应用于银行管理、决策各项活动，促进信息资源深度开发和共享使用。利用智能化、数量化、知识化的管理工具为银行科学决策，精细化管理提供有利支持。第三，多种建设，多层次经营人才队伍，能不能成功实现转型和变革，在很大程度上取决于银行人才状况和员工素质。我认为在人才问题上应该避免人才高消费，不是所有岗位都需要博士、说是或者是海归，而是应该根据业务、岗位不同，根据银行性质、特性配置相应的人才。因此，新时期中国银行业应根据不同的需求，建设多层次的多方位的金融人才队伍。第一建设一支卓越领军型高级管理团队，带领银行按照正确方向坚定不移的推动转型和变革。二是，要建设一支专业素质深厚的专家型人才队伍，能够以高度专业化的实现，使银行在核心业务领域和关键环节上不断创新并领先行业。三是要建设一支爱岗敬业，技能熟练操作性人才队伍，能够以高标准操作，不折不扣把转型要求落实到位，能够以高水平服务传递客户价值和传播企业文化。从这个理念出发，商业银行也需要支持多层次的引进人才，使用人才和培养人才的战略。特别是根据需求开展有针对性、适用性的专业和岗位培训，重在提升实战能力，更好适应转型需要。第四，注重营造有利于转型和变革的外部环境，商业银行转型方向、速度和效果与外部环境有着很大关系。比如，随着新监管标准出台，客观上为形成推动银行业转型倒逼机制，要求银行加快变革步伐，因此银行业实现转型，不能光靠银行自身，需要有关方面给予支持，共同努力。一是应该实施适度差异化的监管标准，有利于建立起对商业银行转型的正确的激励机制，特别是对于开拓农村市场以及拓展中小企业金融服务的金融机构，在监管和评价标准上应该有所不同。以鼓励银行从大城市、大客户、大项目中转移出来，增加对经济薄弱环节的投入。二是，应该进一步鼓励创新，没有创新就没有转型，在风险可控，成本可算，信息可得的前提下，鼓励银行开发出更多更好的金融产品和服务，有效满足经济发展的要求和广大客户提升金融消费水平的需求。三是应该大力规范竞争秩序，既要鼓励竞争，也要注意减少和防范过度竞争，特别无序竞争。避免无休止，不计代价的价格战、营销战。对违反游戏规则，扰乱市场秩序的行为应给予及时的制止，否则有可能在银行体系积累新的风险。同时应该倡导各个银行之间加强合作，联合贷款等多种方式共享市场，共担风险，增强集体谈判能力，营造多赢的新格局。利用这个机会，我也向大家介绍一下近几年农业银行改革和发展状况。2007年以来，农业银行改革发展步伐不断加快，总体实力、赢余能力，资产质量，服务三农都上了一个大台阶。并与去年7月成功实现A股向H股公开上市，截至今年6月末我行总资产已达11.48万亿，比2007年底增加了116%。今年上半年实现净利润669亿元，相当于2007年全年净利润的1.53倍，年总资产回报率1.23%，净资产回报率达到23.64%，不良贷款率降至1.66%，与2007年底下降了21.91个百分点。拨备覆盖率达到了219%，比07年提高了216个百分点，惠民发卡量达到817万张，总市值全球银行业排名第六。可以说农业银行正处于历史上最好发展时期，下一步农业银行将进一步提升对城乡两个市场金融服务水平，努力打造一家优秀大型上市银行。女士们、先生们以转型和变革引领新的发展，将是中国商业银行面临新的课题。农业银行愿意加强与各界同行的交流与合作，学习和借鉴同业的成功经验，共同加快转型和变革步伐，为中国的经济的发展提供更好的金融服务。预祝本次论坛圆满成功，谢谢大家。 ....

　　主持人汉查理：感谢蔡先生的精彩演讲，对坏账表现中国呈现不同面貌，在中国国家多年部署下大家在这个方面，坏账率得到了很多减少。显然现在有自己的发展模式，在中国金融机构还有租赁和信托等等方面发展有一整套发展计划，还有中小市场以及满足后续方面。下面是中国华融资产管理公司总裁赖小民先生来谈谈中国华融商业化转型模式探讨。赖小民：谢谢主持人，尊敬各位嘉宾、女士们、先生们、朋友们大家下午好。很高兴参加今天2011第十二届中国金融发展论坛，看到这个题目很高兴，我国金融业其中有一个很重要的组成部分，我国包括中国华融资产管理公司在内华融、东方、信达、长城四大资产管理公司，目前我国的货币市场，资本市场、保险市场、资产管理市场方兴未艾，我今天看到这个主题，创新、融合、稳健提升跟我们华融的理念和文化非常吻合，我们企业文化是稳健创新和谐发展，参加这个会议感到很亲切。我想借这个会议讲三个观点，第一，我国资产管理公司十多年来圆满完成各项政策性任务，在支持国有银行改革发展，支持国有企业的脱困，支持地方经济的发展，特别是在防范化解系统性风险方面发挥了独特的作用，为国民经济起到安全和稳定期的作用。第二个观点向大家介绍一下中国华融资产管理公司创新为引领，不断推进商业化转型发展，走出比较有特色，能够可持续发展的转型之路。第三个观点想讲一下进一步坚持市场化转型的目的，构建多元化的业务发展体系，实现资产管理公司的快速科学发展。应该说，资产管理公司很不容易，华融、东方、信达、长城四大资产管理公司，这些年发展走了13年历程，很不容易。我的一个感受，我们是在夹缝当中求生存，迷盲之中谋转型，在困难之中促发展。应该说资产管理公司成立13年了，在我们国家，特别是金融发展体系当中有它独特的作用。资产管理公司是1999年中央政府为了应对亚洲金融危机所采取巨大举措产物。前前后后十来年，我做了将近30年金融工作，我们碰到两大危机，97年亚洲金融危机和2007年全球金融海啸，一个是局部亚太地区，一个是全球金融危机都撞上了，短短十年时间，特别是后一场危机是29-33年世界经济大箫条之后我们碰到很大危机。十多年前97年亚太发生很大危机，泰国泰铢贬值对亚太地区金融体系带来重创。亚太地区银行业出了问题，当初亚太地区有台湾、香港、新加坡、南韩叫亚洲四小龙，正是这一场危机把亚洲四小龙摧毁下去。近十年发展，催生了中国、印度、巴西、俄罗斯四大金砖四国，又加了南非五大金砖四国。虽然这场危机没有给中国银行业带来很大冲击，但是引起了中国金融政府的警觉，当时中国银行业比较糟糕，中国共产党强有力的领导，使我们免受这场亚太地区带来冲击。当时四大银行资本充足率严重不足，离巴塞尔资本协议差的很远。大量亏损，不良贷款不利平均达到23.6%，农行达到了将近40%的不良贷款比例。所以世界银行国际货币基金组织对中国当初中国银行业破产，中国贷款比例居高不下。我们四大银行活的很好，存款大量增加，80%金融资产是被四大银行垄断，靠什么？第一靠中国共产党坚强领导，还有国家牌子的信誉，老百姓大量相信银行，在那存钱。经济意义来说我们国家的金融业当初到了很危险边缘状况，当初中国政府，正是这场亚洲金融危机带来惊醒，采取重大举措。07年发现2700亿特别国债注资工农中建，当初工农中建没有资本金，企业怎么活的下去，但是我们银行活下来了。就靠国家重要性的坚强领导和国家信誉，后来动用2700亿特别国债注资资本金，紧接着98年中央又研究不良资产处置问题，成立华融、东方、信达、长城四大资产管理公司，把将近50年来四大国有银行形成不良资产大数1.4万亿，一次性剥离，由这四大银行接收，专门成立华融、东方、信达、长城四大资产管理公司。 2002年动用600亿外汇储备来注资中行、工行、建行财务重组成功上市。一系列的举措，我算一下，97-07年十年时间，中央政府为了整治中国银行业动用3.4万亿资金救助银行业。正是这些重大举措，使得我们银行业这十年大幅发展。加上后来中央政府高度重视金融，金融监管到位，银行业的努力才使得我们这一次07年又碰到美国次贷危机，全球金融海啸在全球金融业一片箫条，全球银行业大幅度破产，中国这边银行业风景这边独好，跟十年前中国政府整治金融措施是分不开。否则大家想想23%多的不良贷款，大家处置非常的困难。所以现在四大银行完全是转型发展成为我们国内金融业乃至世界金融业支柱。中国中央银行市值连续四年排名第一，今天这些银行业的发展，客观的历史来看这些问题与我们现在的努力，也很重要是当初四年前中央政府采取大力举措分不开的。后来十年后我们又一次遇到金融危机，以美国次贷为首的07年，引发08年一年全球金融海啸，五大投行顷刻之间倒下三家，美国政府动用7800亿美元救市，中国政府动用4万亿人民币救市，这个过程中我们成功应对了这一场金融危机。无论是97年亚洲金融危机，还是07年全球金融海啸，中国在中央政府的领导下，在中国共产党领导之下，成功应对这两场近十年来巨大金融灾难。中国银行业越来越好，金融业越来越好。所以金融业我们通常说五大板块，银行、证券、保险、非银行金融机构，包括引资银行，五大板块都比较健康。在今天我们举办十二届中国金融发展论坛从这十年来看中国政府高度重视，中国金融业者尽心尽责，银监会、保监会、证监会监管到位，使得我们金融业一枝独秀，风景这边独好。全球金融危机过程中率先崛起，率先恢复，已经成为引领世界经济起跑的重要力量。在过去这段时间十一五期间，华融、东方、信达、长城四大资产管理公司发挥了独特作用。我评价一下应该说发挥了安全网和稳定期的作用，没有这四大资产管理公司这十几年的运作，艰苦努力，背后默默无闻的付出就没有国有银行，工农中建今天骄人业绩，我们不看这个，忘记历史不可取。今天我们看到繁荣中国经济，不要忘记过去十年来四大资产管理公司发挥的独特作用。我说这些作用是比如以中国华融为例，十年来我们成功处置7200亿的不良资产，全球一次性买单最大资产管理公司都处理很好。主要是我们承接中国工商银行不良资产7000多亿，在支持国有银行改革发展，支持国有企业脱困，还有一个我们国有企业大家知道多年来国有企业是亏损，李荣融同志曾经把央企作为共和国长子，我觉得长子今天有1万亿利润给当初四大资产管理公司在处置不良资产，特别是对困难的国有企业实行债转股分不开。以中国华融资产管理公司为例，我们以399家国有企业实行了675亿的债转股，其他东方、信达、长城也相信实行不好，有一两千亿的国有企业债转股。四大资产管理公司都成为了很多国有企业股东，到目前为止中国华融在全国318个国有企业当中我还有530亿股权资产，很多企业我是大股东、第二股东。所以这个为国有企业转型、改制、脱困、增效资产管理公司发挥独特作用。还有防范化解系统性风险发挥重要作用，很多风险当初是资产管理公司都参与了，比如大家知道的德隆四兄弟，搞得不错，横跨全国18个省，起源于新疆农副产品，如果他自己做强主业，依法合规，不要盲目扩张，这个企业有很多可取之处，很可惜，这个企业走出新疆，横跨全国18个省，盲目扩张，搞所谓资本运作，最后遭到灭顶之灾。中国华融资产管理公司承担化解系统腥风醎，重组德隆风险的作用比较成功。现在中国华融资产管理公司投了一千多人参与重组，举全公司之力，防范化解系统性风险发挥独特作用。支持国有企业脱困，也为我们今天应对全球金融危机起到非常好的探索很多有益成功经验。现在美国有毒资产又来了，中国大力应四万亿投资，09年9.56万亿银行贷款，包括去年又将近7.8万亿，将近十几万亿贷款，在下面又有业务可做了。过去资产管理公司发挥独特作用，功不可没，实践证明，党中央国务院决定组建四大资产管理公司决策完全正确，为今天国有银行改革、社会经济发展，特别是和谐发展打下了重要的基础。所以四大资产管理公司应该说功不可没。我们华融、东方、信达、长城跟四大国有银行相比，我们很弱的，但是我们还是发挥我们积极作用。我们跟四大银行应该说一路走来，十多年来共同见证中国银行业改革发展的历程，共同走过了这么一个艰难重组的历程，共同为中国金融业的改革发展发挥了我们自己的独特的作用。第二个观点中国华融给大家介绍一下，中国华融06年开始我们搞商业化转型，09年以来中国华融创新为引领，加大市场化转型力度，我们以创新推动资产管理公司转型，我们有八大创新成果，一个是创新发展观念，打破固有发展思维模式，第二是发展战略，第三是创新体制机制，建立正向激励和责任问责约束，第四创新经营哲学，实施大客户战略。第五创新业务平台，完善现代金融服务体系和功能。第六创新业务品种，强势回归主业，发展多元化业务体系。第七创新企业文化，提升企业公司软实力。第八创新队伍建设，彰显人才团队的优势。应该说八大创新成果和理念给我们中国华融受益无穷。今天主题是创新融合，我们对创新是感同身受，作为资产管理公司我们一直在夹缝中求生存，在迷盲当中谋转型，困难之中求发展。当时十年退市，业务很单一，政策性很强，政策性公司，第四国家给了很多政策，没有什么市场化的观念。我们以华融为例，7200亿不良资产处置完了，往哪转？温家宝总理政府工作报告，讲了一句资产管理公司非常宝贵一句话，稳步推进资产管理公司商业化转型，点题了，没有破题，往哪转，如何转，要靠资产管理公司自己努力。四大资产管理公司非常努力，华融、东方、信达、长城转型都比较成功，发展都比较好，都有可持续的态势。没有像美国一样搞八九年回去，退出市场，恰恰相反，我们在完成国家赋于政策性任务方面实施转型。华丽转型，成为中国体系当中不可或缺的力量。刚才说的八大创新给我们带来重大成果，有这么几个方面，一个是思想观念大转变，思路决定出路，我们坚持以市场化为导向，过去政策性思维转向市场化的力度。我们提出五年三步走发展战略，第一推行大客户战略，彻底走市场化路子。第二走市场化、现代金融控股的路子。第三步走一条国有银行引进境内外战略投资者，条件具备以后实现上市，实现中国华融跨越式发展。按照这么一个发展战略，我们坚持依法合规、科学发展，风险管控，责任到人，增创利润，绩效优先，坚持发展是硬道理，是第一要务，风险是第一责任，利润是硬任务，第一目标。我们科学发展观就是大发展小困难，小发展大困难，所以我们都在谋转型和促发展。第二盈利能力大提高，应该说过去资产管理公司不太搞利润，利润很弱，06、07、08是2-4亿利润，我到华融来要搞市场，要搞利润，一个企业没有利润谈不到发展，生存都是问题。一个企业利润太少，没有话语权、没有核心竞争力。我们紧紧咬住利润，坚持以利润论英雄，以风险论成败这么一个考核体系和成败，加大盈利能力增强。09年比08年利润净增长103%，2010年比09年利润增长146%，今年上半年同期增长160%，中国华融连续三个年头利润实现了百分之百的增长翻番。搞企业利润增长20%不容易了，我们连续三个年头翻番。09年拿到2.11亿，去年拿到20多亿利润，今年上半年我们拿到21.6亿利润，我们拿到了接近50亿利润，两年多时间，今后未来华融应该能力会大幅度增加。央企和国企大部分都是亏损企业，我们资产管理公司很困难，拿到这样的利润不容易。我们形成比较好的盈利模式，可持续，靠什么赚钱？第一靠不良资产处置，第二靠中间金融服务业务，第三靠我们投融资业务，第四靠我们对接平台业务，打拼很艰苦，持续很明显。我们搭建了华融期货、华融地产、华融资产投资管理等六大金融平台，加上原来有四家，华融证券、华融信托投资公司，华融租赁公司、华融隆德资产公司。形成31个办事处，形成以不良资产为主业，银行、证券、信托、租赁、投资、房地产多元化业务发展的新格局。逐步实现我们的市场化、多元化、综合化，下一步还要国际化这么一个发展战略。今天中国华融不是过去同日而语中国华融，过去业务很单一就是处置不良资产，现在可以打多元化的业务战略。大银行我们做不过人家，工农中建很好，我们可以打业务组合拳，这是资产管理公司优势，东方、信达、长城也不错，我们四大资产管理公司走到现在很不容易。第四大客户战略成效非常明显，09年中国华融提出大客户战略，大企业、大集团、大政府、大金融机构、大项目，我们力量很小，过去不一定要客户，搞资产管理，这个楼评估三五千万卖掉不需要客户，现在打拼市场一定要客户，坚持市场为导向，客户为中心，盈利为目标这样的模式大力推行大客户战略，成效明显。两年半时间，我们形成1202个客户，签订很多战略协议。我出面跟省长签的，20个省签订全面战略合作协议。我的一个想法和理念，就是听党的话，跟政府走，按市场规律办事。必须听党的话，跟政府走，不像西方政府提游戏规则，提供服务，我们国家政府搞政策、宏观调控、搞项目，越来越细了，从政府手上露点东西出来够我们吃大辈子。我们培养一支队伍，形成自己的独特企业文化。这一切取得成效都是源自创新，创新融合、稳健提升。我们资产管理公司下一步同意中国华融公司下一步加快步伐，把中国华融做的更好，特别是在做强主业，做大利润，做强品牌不断增强中国华融可持续发展能力再作出很多工作。我们现在正在形成很好企业文化团队，做一个努力创建一个五有企业，争做五有员工，创建一个有尊严、有价值、有内涵、有实力、有责任的公司。九个观念，第一是思想，第二是创新，第三是文化、第四是尊严，第五是队伍，第六是利润，第七是风险第八责任，第九发展。九个关键词是中国华融转型发展成功的关键因素。这九个关键词的因素辩证关系是什么？思想是先导，创新是动力，文化是灵魂，尊严是基石，队伍是核心，利润是实力，风险是宝藏，责任是担当，发展是目的。一切问题都要在发展当中去解决，大发展，小困难，小发展大困难，不发展最困难，今天中国华融这么走过去，未来中国华融还这样走过去。我相信银监会、保监会、人民银行和在座各位帮助，中国资产管理公司一定会走出困境，道路越走越宽广，衷心的祝愿本次论坛圆满成功，谢谢大家。....

　主持人汉查理：非常感谢赖小民先生的发言，谈到中国资产管理，中国资产管理公司为经济发展作出很多贡献，他们是非常有实力，降低风险，提高经济资产价值，为经济发展提供服务。现在邀请中国长城资产管理公司总裁跟我们谈谈加快金融资产管理公司改革与创新，在支持经济发展方式抓变种实现转型发展。我要邀请郑万春，是中国长城资产管理公司总裁来发言，有请。郑万春：各位来宾、各位朋友、女士们、先生们大家下午好。我很高兴应邀参加2011第十二届中国金融发展论坛，在此我代表中国长城资产管理公司对金融展的举办以及论坛召开表示热烈的祝贺。对组委会表示衷心的感谢。本届金融展以创新融合、稳健提升为主题，充分展示了金融业在我国深化金融体制改革，推动金融业创新发展中所取得重大成就。金融资产管理公司，作为我国金融创新产物，既是金融创新受益者也是金融创新推动者。借此机会我想从三个方面谈一下金融创新推动资产管理公司发展的情况，与大家交流。一，金融资产管理公司通过有效金融创新，较好履行国家赋于的使命。金融资产管理公司发展是一部创新的历史，99年为应对亚洲金融危机，化解金融风险，支持国有企业改革发展，促进国有企业脱困，国家先后成立四家金融资产管理公司。这本身就是金融制度的创新，在实际运行过程中资产管理公司不断创新，不良资产收购管理、组织方式，组合运用各类业务运作手段，积极探索具有中国特色的经营发展模式，很好履行国家赋于历史使命。为国家金融稳定和经济发展作出积极贡献。在处置国有商业银行不良资产方面，通过全面实施精细化的处置战略，在净值调查，营销谈判，重点项目经营，项目后评价方面探索形成一整套不良资产运作模式。国有商业银行两次大规模不良资产剥离中，资产管理公司先后处置2.69万亿元不良资产，减轻国有商业银行的包袱。今天四家国有银行有1万亿利润，国有企业也有一万亿利润，与国有资产管理公司当初做的贡献有很大关系。帮助国有银行有效抵御亚洲金融危机和近年来全球金融危机冲击，推动四大国有银行股改上市。通过创新全面托管，并购重组，混合上市等方式对包括证券公司、信托公司，金融租赁公司、城市商业银行，保险公司、创业投资公司等战略一大批金融机构以及一批风险严重的关联企业集团进行托管经营，停业整顿，关闭清算和重组，促进我国金融市场体系健全和完善，有效化解系统性金融风险。通过开展财务顾问，上市辅导，代理组织，代理金融租赁，积极探索债转股，政策性破产，债务重组和置换多种手段，有效帮助一大批企业减轻债务负担，推动国有企业改革发展，支持产业结构调整和升级。四家资产管理公司先后对500多户国有重点企业2000多亿元贷款实施债转股，使企业资产负债率由原来80%降到60%以下。有效带动企业经营机制转换，一批有发展前景企业，通过重组改造成功上市。落后产业项目和企业通过创新债务重组，落实资产保全后，实现有序退出，优化资源配置。进入商业化转型时期，应该说资产管理公司06年以前做的都是政策性业务，07年开始逐步做商业化的业务。资产管理公司之所以创造利润也是这两年的事，历史上它是完成政策性资产组织任务，不存在创造利润的问题。通过推动金融创新和体制改革，充分运用重组并购投行手段，四家资产管理公司构建多元化的金融服务平台，逐步形成以资产管理业务为主，以银行、证券、租赁、信托、投资等业务为依托的金融集团经营模式，形成了具有中国特色的不良资产管理处置技术。提升盈利发展能力和综合经营服务能力和开创商业化转型发展新模式。去年四家资产管理公司共实现净利润126.3亿元，同比增长100%，平均净资产收益率14.2，所有债券达到891亿元，比国家投入400亿资本金增加122.7%，为商业化转型发展创造较好条件。第二，金融资产管理公司在商业化转型中要以新的使命引领改革和创新，金融是现代经济的核心，党中央国务院一直高度重视深化金融体制改革，推动金融业创新发展的问题，资产管理公司作为实践金融创新推动者，其自身改革创新得到了国家高度关注。国家十二五规划明确提出，要促进金融资产管理公司商业化转型，积极稳妥推进金融业综合经营试点等一系列的指导方针。今年4月，国务院专门召开会议，研究金融资产管理公司改革发展问题，决定进一步加快金融资产管理公司转型发展步伐。支持资产管理公司在突出主业前提下，积极探索综合经营和多元化发展的经营。同时也对资产管理公司提出新的使命课题和新的要求。过去资产管理公司三大使命，就是化解金融风险、帮助国有企业脱困，最大限度处置不良资产减少损失，提高收益率。长城公司为例，化解金融风险，提升资产价值，服务经济发展新的三大使命。首先化解金融风险对原有使命集成，过去教训告诉我们，面对周期性波动和资产价值的涨跌，不良资产大量出现是难以避免的。因此，化解金融风险是长期而艰巨的，另一方面资产管理公司拥有最专业人才队伍，最成熟技术和最宝贵经验，拥有覆盖全国分支机构和网络，配套管理运作能力，云被在全国范围内管理处置不良资产，市场化运作能力，这种优势应该长期发挥，是资产管理公司是新使命的历史使命之一。提升历史价值，商业化转型之后经营资源已由银行机构扩大到包括金融机构、国有部门相关企业等市场上一切适应经营运作各类不良债权和其他可运作资源。金融目标定位由政策性安排的剥离性收购向以市场开发为途径，主动管理为特征的服务转变。由单纯的收购转让，专业技术为依托的资产创新以提升资产价值。第三，服务经济发展，是对原有使命拓展。近年来四家资产管理公司逐步构建银行、证券、信托、保险、金融租赁等多元化的金融服务平台，特色鲜明，功能互补，资产管理公司应该利用这方面优势，积极探索促进国民经济的优化调整和金融产品。找准服务金融结构，长城资产管理公司因为长期以来开始99年成立四大资产管理公司，长城公司大部分跟中小企业打交道，比较有经验。所以它的定位是以解决中小企业融资难问题为突破口，充分发挥自身在资产管理优势，推出一系列的创新服务，实现商业银行中小企业和资产管理公司三方共赢，取得较好成效，四家资产管理公司以新的使命为引领，紧密结合自身设计，加快商业化转型发展过程中明确各自的发展定位和战略规划。按照国家原则，加大改革创新力度，不断提升金融服务水平，更好履行新的历史使命。以长城公司为例，围绕三大使命，不良资产管理，中小企业为特色，多种综合经营服务为手段现代金融服务企业。力争通过5年左右时间努力，将公司发展成为功能多元，特色鲜明，品牌一流金融资产服务商。围绕以上定位和目标，我们提出两步走发展战略，第一步用2年左右时间打基础，使公司形成基本稳固的可持续的经营发展模式。第二步用三年左右时间上台阶，进一步巩固发展成果，完善体制机制，做大做强作用，争创一流品牌。三，金融资产管理公司加快改革和创新中，明确创新重点，便有效防范风险。首先要通过资产经营管理主业改革创新，更好发挥优化资源配置作用。因为资产管理公司在成立初期这十几年来主要作用发挥很好优化资源配置作用。过去参与资源优化配置，接受银行不良贷款管理组织进行，今后三个方面加快改革创新。一是资源来源上拓宽参与资源优化的渠道，不再局限于传统的银行不良贷款，而是拓展到市场上适合经营运作和提升价值的金融资产。金融机构、实体企业的不良债权，广阔参与到运作当中去。二是在今年定位上参与金融的主动性，不再被动接受国家安排，不良资产剥离收购和应急拓宽任务。而是以市场开发为途径，主动管理为特征价值创造，通过市场方式更加主动为客户提供全方位的资产增值和管理方面服务。三是运作模式上创新参与资源优化配置手段，不再局限于单纯收购组织转让不良资产经营交易模式，而是拓展到以专业技术为依托各类资产管理的创新，包括对不良资产投资再完善和企业并购重组。资产证券化等多种手段，提升资产价值的方式方法，不断作大资产经营管理的规模。不断提高参与资源配置能力和水平。第二通过探索特殊化的金融服务更好的促进国民经济的结构优化调整，四家资产管理公司可以根据各自差异，寻找市场化定义，作出各自特色。比如长城资产管理公司，坚持以重点服务中小企业为特色，我们认为促进中小企业的发展是近期结构调整重要内容。十二五规划用专门章节来阐述。创造良好环境，激发中小企业发展环境，建立健全中小企业金融服务和信用担保一系列的政策导向。中小企业作为推动国民经济发展的重要力量，对我国的GDP贡献超过60%，对税收贡献超过50%，提供80%的城镇就业岗位和82%的创新产品的开发。但是多年来，融资难等问题成为制约中小企业的瓶颈，近年来长城公司一直将重点服务中小企业发展为己任，重点解决中小企业融资难问题为突破口，充分发挥自己在中小企业净值调查和资产评估调查，经营和运作以及风险控制等方面经验，通过积极探索和创新，陆续推出很多中小企业服务产品，并且打造若干家中小企业服务平台。陆续推出中小企业财务顾问和远期收购。这样中小企业从商业银行融资就增加了可信度，提升它的信用等级。第二中小企业集合债券和中小企业票据综合管理，另外我们平台搭建有中小企业担保公司，中小企业融资租赁公司以及其他中小企业的服务的平台。这些特色的金融服务，将资产管理公司资产管理和远期不良资产收购结合起来，既可以满足商业银行风险管理要求，提供各种风险管理的工具。可以有效缓解中小企业融资难的问题，实现中小企业商业银行资产管理公司三方互利共赢，取得成效。第三通过整合巩固金融平台功能，进一步增强为经济发展提供综合金融服务能力。近年来四家资产管理公司集合向商业银行转型发展，通过重组陆续设立多家平台公司，其中涉及到银行、证券、保险、信托、期货、租赁、担保、金融咨询、信用评级、金融资产交易所等多个平台。很大程度上增强综合经营能力和综合服务功能，下一步应该着眼于为转变经济发展方式和经济持续发展提供一条龙综合金融服务，对现有平台进行优化整合，进一步明确发展的定位，加大业务创新形成各自鲜明特色和功能互补。同时应将资产管理公司下属办事处成为综合代理的前台，运用资产管理公司具备投资投行手段，开展投融资业务和金融中间业务，促进集团协调发展，功能互补。更好发挥和综合服务网络不断完善，使客户进入集团服务网络，就能获得集团全方位的金融服务。第四，要以有效的风险防范为前提，为金融资产管理公司改革和创新提供坚强保障。金融资产管理公司改革和创新坚持创造效益与防范风险有机统一。资产管理公司要重点关注来自两方面的风险，一是要适应集团化综合经营要求，防范集团管控风险。资产管理公司的母子公司、分公司的管控模式全面风险管理与控制转变，同时建立科学治理结构和严格的管控机制，加强集团控制风险隔离。二是防范经营操作风险，业务开拓和创新中要吸取国际金融危机教训，按照风险可控，成本可算，注重效益，绝不违规原则进行经营，确保风险在可控、可测可承受范围内，对监管部门禁止事情不做。我相信只要以科学发展观为指导，不断加强改革创新步伐，金融资产管理公司就一定能够有更加美好的明天。为社会发展作出更大贡献，实现自身转型发展与经济发展方式转变的有机统一。最后预祝本届国际金融展取得圆满成功，谢谢大家。主持人汉查理：非常感谢郑先生的发言。休息十分钟。 ....

　　下面有请北京金融资产交易所董事长兼总裁熊焰先生给我们谈谈积极推动中国金融资产市场化流动。熊焰：各位女士、各位先生大家下午好，经过了短暂的茶歇，大家又恢复了精神。我在这里向大家做一个简单汇报，应该说中国金融发展论坛已经进行了十二届了，而能以金融资产交易所的代表身份站在这里，对论坛是第一次，对我本人也是第一次。中国经济发展到现阶段，应该说取得了举世瞩目的成就，60年的积累，30年的突破，中国经济从发展中大国成为现在全球第二大经济体，正在向全球第一大经济体迈进，我们取得长足进展。但是在中国金融业支撑中国经济发展同时，意识到中国金融业发展不完善，不完备是很明显的。其中最重要就是金融资产业的资产流动性与市场厚度严重不足。我们中国金融资产总规模已经超过100万亿，但是我们所创造的财富，我们这样一个体系内的流动性安排是明显的，欠缺的。就出现了这样的情况，银行想发展，就要扩大规模，而扩大规模就要扩大资本金，这就出现了水多了加面，面多了加水这样一个重复循环过程。这样的状态不可持续，这样的状态伴随一个必然结果，由于没有流动性，因此资源得不到有效配置，风险得不到有效配置。一些高风险金融资产在堆积，包括部分地方政府的融资风险。近年来随着市场发展，建立一个疏导其风险信贷资产交易平台已经显得十分必要。不仅在信贷领域，在其他的银行和非银行金融领域也存在同样的流动性需求。比如说信托产品市场，保险资产市场，金融租赁产品市场，银行理财产品市场都存在流动性不足问题，都需要有一个流动平台建立。金融资产交易所就是在这样一个大的背景下应运而生。这样一个新兴金融组织设立目的就是要推动我国巨额存量金融资产流动，增加我们金融市场厚度。进而促进包括商业银行在内金融改革改变经营模式，释放金融风险。北京金融资产交易所成立去年5月30日，是我国第一家创新型专业化的金融资产交易所，它既承担北京想建设世界城市的目标，也承担着推动我国金融资产流动，深化金融市场改革的历史担当。北京所根据市场上不同的金融资产流动需求，分别组建信贷资产交易平台，债券交易平台，信托资产交易平台，保险资产交易平台，金融国资交易平台和PE交易平台等六大业务中心，相关金融市场领域积极进行金融流动创新。北京所业务切入点一个是跨，一个字是融。先说跨，我们传统的金融业分业监管，各个专业机构在自己专门方向进行业务。银行、证券、保险、信托、理财都是各做各的，不跨。北京所的业务不同，我们希望能够涵盖信贷、信托、保险、债券、基金、股权金融等不同的金融资产。交易品种几乎是无所不包。只要是市场需要或者是推动市场健康发展有利的产品和服务都是我们开拓对象。这就体现了北京所的跨业全牌照的金融交易平台。再说北京所另外一个特点融，北京所业务体系可以划分两大类，金融产权交易和金融产品交易。金融产权交易业务包括金融国有资产交易和PE交易，这些业务核心是股权交易。而金融产品交易则包括信贷资产交易、信托资产交易、债权资产交易、保险资产交易等等。北京所团队的一个重要理念就是持续关注中国经济发展重大问题，并试图提出市场化的金融解决方案。我们关注并且研究课题包括地方政府融资平台资产证券化，私募可转债发行，银行贷款的发行。科技中小企业融资创新，信托产品流动性问题解决，票据交易，信用证收益交易，融资租赁收益权等等，大家听到这样的名单可以意识到我们是关注广泛中国经济重大问题，并且试图用金融创新和金融工具的手段来加以缓解和解决。北京所团队另外一个目标就是希望能够成为以人民币计价财富管理市场的探索者，这样一个财富管理范畴包括信托、保险、基金、理财、黄金投资等等诸多领域。北京所希望在这样一个中国财富管理市场领域内提供基础设施建设。回顾北京所过去一年多来取得的成绩，应该说我们向我们的监管者和社会各界、行业交了一份可以及格的答卷。北京今年上半年，北京所金融资产交易额突破1500亿，一方面显示出市场对于金融资产交易所平台巨大需求，另外一方面充分显示出市场的潜力。北京所已经成为财政部指定金融国有资产交易平台。相信随着我国金融市场进一步扩大和各级政府的监管大力支持，金融界朋友支持，中国金融资产交易市场会取得长足进展，谢谢大家。....

　主持人汉查理：感谢熊先生精彩发言，下一位发言是IBM公司，2011年对于IBM公司来说是非常重要的一年。IBM公司在中国也是非常活跃，和银行部门也有非常多的合作。IBM公司在中国进行了很多投资，其实对于很多跨国公司来说他们也都非常羡慕IBM公司的精彩的表现，今天我们非常高兴邀请IBM大众化区金融服务事业部副总裁王天羲跟我们谈谈百年金融创新、成就国际领先商业银行。王天羲：各位金融界领导、各位女士、各位先生非常高兴代表IBM今年再一次在金融展跟大家做个分享。今年是很特别的一年，今年是IBM100岁的生日，今天的主题是百年金融创新，成就国际领先商业银行。因为今年是IBM100岁生日，我用两张简单的图跟大家分享一下这一百年对IBM以及IBM对科技、对人文、对整个社会的影响。我们很多从业都是IT从业人员，我这边讲几个IBM在对科技创新，1981年世界第一台PC是IBM发明，1997年深蓝跟尚旗（音）第一名，是第一次电脑挑战人类，今年叫华生是完全跟一个真人在电视节目上面竞争。其实中间还有数据库也是IBM发明，这是在整个科技的部分，中间一排是代表人文，IBM对尤其是IT业的变化。1914年IBM招聘第一个残疾员工，这在美国是在整个立法之前59年。1934年从按件计酬变成按月计酬，这是非常大的创新。1935年男女同工同酬，在美国立法30年前IBM就已经这样做。当然97年有一个非常重要对整个社会环境的影响就是当时我们提出了E商业。对我们人类生活的影响，第一个比较大的影响是1936年第一次打卡机的发明是为了解决美国社保，把所有社保资料放在这个电脑系统上面。当时就是用打卡机计入所有2600万美国人所有的社保资料。中间1969年登陆月球，当时IBM工程师跟我们项目经理配合完成了非常重要的项目。1965年我们今天所有机场定位系统，当时为了美国航空公司一个系统，到现在还是全球定位系统，那是IBM跟美国航空公司一起做出来的。1979年，中间大家看过个条码，这个是IBM对人类一个非常重要的贡献。到08年智慧星球呼吁所有不管是从事IT或者是所有相关产业，怎么为我们地球能够有更好的协同，让我们大家未来生活能够更简单、更智慧。所以这是一百年来我用几个从科技、人文上面，对社会影响跟大家做的一个一百年的缩影。对金融来看有几个非常重要对金融业的影响，1934年IBM引入第一个银行校验机，不光把支票做记录的总余合，而是对支票进行罗列、拆分跟批注。所以这一套系统对整个支票后来的发展是有非常重要的影响。1945年是全世界第一台商用电子计算器，不管从速度跟量这是非常大的突破。1969年IBM工程师开发出第一张磁条技术卡，缔造了所有信用卡的前身。信用卡改变了全球无论是在商业购物跟旅行方式有非常大的影响，这是1969年IBM工程师对磁条技术的贡献。1972年IBM为英国一家银行创造了第一台ATM自动取款机。也是对我们现在的生活有非常重大的影响。一路演变下来都是以机器为主，2007年当IBM转型从硬件主导公司变成软件跟服务为主。2007年我们把对全球金融服务最佳方案做了整理，归纳出一个银行信息框架，这个东西可以供私有世界银行参考，不管你是做开户、信贷、消费型投资理财，在那个理念框架上会把我们实践、流程、数据跟功能上面记录，以供对所有银行业分享。这也是IBM公司硬件公司转为以软件和服务为主的公司非常大的一个贡献。这是100年的缩影，因为刚刚有几位化资产公司赖总裁非常热情的演讲，所以要求我们后面的人把演讲的内容稍减，我用几张很简单的跟大家报告一下。今天的银行其实在整个面临转型的时候有非常大的挑战，我们最近对中国银行做了一些分析，我中间只抽取三位银行副总裁级跟总经理的讲话。大家看到这上面非常短的几句话代表的是中国银行对未来充满信心，充满了成长的期许，跟对整个市场到底要怎么走向的一些很大的期待。中国银行在08年之前很多都是讲说我要变成世界最大的银行之一，08年之后大家讲的不是我要变最大的银行，而是我要变全球最佳的银行。当我又要大，又要佳，我在这一路上面这是非常大的挑战。看到一个副总裁说，未来五年我要打造一个跟我们现在同等规模的银行，所以对整个成长过程中的转型跟风险防范这是非常重要。这张图很重要，是04跟09年取这两个点世界几个重要银行在当时地位的变化，主要看的是平均资产回报率。各位看一下中国的银行从原来资产回报率的0.5提升到1.2%。 ....

　　敬请期待....